Finanční matematika – Úvod | Excel

Než se pustíme do vzorečků v Excelu, tak uděláme krátké shrnutí pojmů z finanční matematiky. Tento článek bude postupně sloužit jako mapa článků – budu se přidávat odkazy na články věnující se dané problematice.

Finanční matematika – Základní pojmy

  • Dlužník – subjekt, který si půjčuje peníze
  • Věřitel – subjekt, který půjčuje dlužníkovi peníze
  • Jistina (Nominální hodnota úvěru) – půjčená částka, tato částka se navyšuje o úrok
  • Splatnost (Maturita) úvěru – datum, kdy bude celý úvěr splacen za předpokladu, že se splácí podle očekávání
  • Splátka – představuje zpravidla (mimo korporátní finance) pravidelnou platbu za určité období (většinou 1 měsíc). Skládá se ze 2 složek – úrok a úmor
    • Úmor – splátka jistiny (půjčené částky)
    • Úrok – úrok je odměna věřiteli za půjčení peněz dlužníkovi v měně (např. v Kč). Jedná se o navýšení půjčené částky.
  • Úroková sazba (cena úvěru) – stanovuje se v procentech (%) a představuje navýšení zapůjčené částky o odměnu věřitelu za půjčení peněz.
    • Nominální úroková sazba – cena peněz, která nezohledňuje inflaci
    • Reálná úroková sazba – cena peněz obsahující složku inflace (je vyšší než nominální sazba)
    • RPSN (Roční průměrná saza nákladů) – představuje úrokovou sazbu s tím, že tato obsahuje také vedlejší náklady na úvěr ve formě různých poplatků, které nejsou součástí úrokové sazby. Proto je RPSN důležitějším ukazatelem ceny úvěru než úroková sazba.
  • Typy úročení – Existuje celá řada způsobů, jak vypočítat úrok. Mezi základní patří:
    • Jednoduché úročení – laicky řečeno: vypočítané úroky se k původní jistině nepřipočítávají a nedochází tak v dalším období k „úrokům z úroků“. Úročí se počítají pouze z původní jistiny
    • Složené úročení –  zde se naopak vypočítané úroky během doby dále přičítají k úvěru a jsou poté úročeny. Dochází k nabíhání „úroků z úroku“
    • Předlhůtní úročení (anticipativní) – úroky se platí na začátku úrokového období
    • Polhůtní úročení (dekurzivní) – úroky se platí na konci úrokového období
  • Frekvence splátky úroků – definuje jak často se úroky platí, standardně 1 měsíčně, ale lze i 1x kvartál, půlrok nebo 1x za rok. U korporátních úvěrů se lze setkat i s úvěry, kde jsou úroky placeny až na konci období (při splatnosti). Frekvence splátky úroků a úmoru (jistiny) mohou být různé!!
  • Frekvence splátky jistiny – definuje jak často dochází ke splátkám úmoru (jistiny), frekvence mohou být totožně jako u úroků (viz řádek výše). Frekvence splátky úroků a úmoru (jistiny) mohou být různé!!

Finanční matematika – úrokové výpočty

VýpočetPopisOdkaz na článek
ÚročitelVyjadřuje, jaký bude zůstatek na účtě, pokud dnes uložíme na určitou dobu při dané úrokové sazbě nějakou částku penězÚročitel a složené úročení
OdúročitelVyjadřuje, jakou částku bycom museli před určitým počtem období vložit na účet při dané úrokové sazbě, abychom dnes měli určitý zůstatek na účtě.
StřadatelPokud pravidelně ukládáme stejnou částku, ve stejný okamžik po určité období tak nám střadatel vyjadřuje konečný stav na účtu na konci období.Střadatel – vzorce s příkladem
FondovatelVyjadřuje kolik musíme pravidelně ukládat během určitého období, abychom našetřili určitou částku.
ZásobitelKolik musíme dnes uložit, abychom mohli po určitou dobu čerpat určitou částku při dané úrokové sazbě
UmořovatelTímto vzorce můžeme vypočítat pravidelnou splátku dluhu (anuitu). To znamená, že při určité jistině, úrokové sazbě a splatnosti úvěru vypočteme pravidelnou splátku – anuitu.

Nejpoužívanější Excel funkce pro finanční matematiku

PopisExcel funkce CZExcel funkce ENGOdkaz na článek
Anuitní splátkaPLATBAPMTSplátka úvěru
Vnitřní výnosové procentoMÍRA.VÝNOSNOSTIIRRVnitřní výnosové procento
Počet splátekPOČET.OBDOBÍNPERPOČET.OBDOBÍ (NPER)
Vypočítá úrokovou míruÚROKOVÁ.MÍRARATEÚROKOVÁ.MÍRA (RATE)
Budoucí hodnotaBUDHODNOTAFVBUDHODNOTA (FV)
Současná hodnotaSOUČHODNOTAPVSOUČHODNOTA (PV)
Čistá současná hodnotaČISTÁ.SOUČHODNOTANPV
Kalkulace BETYSLOPESLOPE
Čistý roční výnos yieldYIELDYIELD
Lineární odepisování
ODPIS.LINSLNDaňové odpisy v Excelu
Zrychlené odepisování
ODPIS.NELINSYDDaňové odpisy v Excelu
Aritmetický průměr
SOUČIN.SKALÁRNÍSUMPRODUCT
Aritmetický průměr
_______________________________________________________________________________________________
Intelligent technologies - podniková řešení a školení
Stránkonoš.cz - webové stránky za rozumnou cenu
Finanční matematika – Úvod | Excel
Hodnocení

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.